本刊记者  刘贵高

    编者按：10月13日，是温州市第一批6家小贷公司成立五周年，华峰小额贷款公司为其中之一。5年前的2008年，温州的小额贷款公司开始试点，伴随着温州小贷公司的诞生和发展，华峰小贷一路前行，成为我市微金融领域中不可或缺的重要力量，并走在了全省乃至全国前列。

      五年来，华峰小贷共上缴税金25869万元，人均创利2422万元；累计发放贷款2466023万元，20169笔；并成功发行全国第一单小贷债。被浙江省金融办评为优秀小额贷款公司，连续三年被评为浙江省A+级优秀小额贷款公司。      

五年来，华峰小贷发扬华峰人艰苦创业的精神，不断创新工作方法，为实现企业的可持续发展作出了努力。

发展："小额分散"成就小微创业梦

华峰集团副总经理、华峰小贷公司董事长翁奕峰曾担任工行温州分行副行长。从银行到小贷，他将自己多年的金融理论、经验和小贷行业创新发展结合起来，给华峰小贷公司不断带来新的金融服务理念和实践成果。

 他告诉记者，华峰小贷公司目前的3500多个客户，1500多户是存量，资金需求主要以临时周转、应急以及季节性储备为主。"作为小贷公司，我们的确没办法像银行一样，一次性数百万、千万的资金给企业用个三五年。但是，我们的资金供给可以使这些企业稳定运行，也使民间借贷市场更加规范。"

 翁奕峰认为，小贷公司的作用不光是对一个企业，更多的是对一个群体，面向数千家企业的临时资金需求，避免它们的资金断裂。而这些群体又往往是银行信贷业务的边缘群体，无法提供有效的资产抵押，只能依靠信用贷款的方式从小贷公司寻求帮助。

 从前年开始，华峰小贷公司探索"连锁化"发展模式，在瑞安区域的支小联系点，目前已累计有5家，包括主打支农的湖岭和主打支小的飞云、仙降、马屿、塘下等地。"以小额、分散的理念，使小贷公司的贷款更贴近基层的小农户和小企业。比如仙降的户均贷款在60万左右，月息平均1分5，可以更好满足小微群体的需求。"翁奕峰说，商业银行和小贷公司，可以理解成批发商和零售商的关系，两者不是彼此竞争，而是服务不同的群体，提供多层次的金融服务。小额贷款公司可以更多专注于市场非常渴望的100万元以下的贷款。

转型：风控是小贷可持续发展的根本

2009年至2011年，全市小贷公司迎来发展的黄金期。我市每年以7家的发展速度准入，三年间共新增21家小贷公司，新增注册资本总额30.7亿元，平均注册资本1.46亿元。但2011年中期开始，市场陡变，民间资金断裂的事件屡有发生，小贷公司的风险控制问题被更加重点关注。

  "风险控制机制是前提和根本，在这个基础上，小贷公司要建立合理的资本结构，灵活有序组合自有资金、银行融资及募集资金，努力克服融资瓶颈。同时，通过技术创新和服务，保障小贷公司在金融体系和资本市场的高效运行，进一步提升小贷公司发展的内源动力。"翁奕峰说，五年来小贷公司经受运行成本高、税负重、身份不明、风险增加、融资难等多重困难。相比金融业机构，小贷公司在公司治理结构、管理水平、信息化技术手段等方面仍有很大提升空间，还有很长的路要走，我们有信心继续先行先试，探索出小贷公司规范健康发展的有效模式。

对话：用专业的精神服务小微企业

记者：温州的小贷公司如何加强行业自律？

 翁奕峰：要十分重视风险控制机制，保障小贷公司安全运行，加强对小贷公司的约束和服务性监管。

 概括起来说，我们有"三大纪律"和"八项注意"。"三大纪律"指的是不吸收公众存款、不账外经营，不做高利贷。"八项注意"，分别是立足于小、谋求于大，专做小微、服务三农，严格自律、规范经营，小额分散、控制风险。

 记者：和商业银行相比，外界认为小额贷款公司的利率还是偏高，原因何在？

 翁奕峰：主要是规模小、融资成本高、税赋重、管理成本高。我们的资金来源包括股东自有资金、银行融资、小贷债、大股东借款，主要以前两者居多。而银行的资金是上浮30%左右给我们，所以我们的资金成本肯定比银行高，资金价格自然就相对贵。此外，目前国家对小贷公司的税收占到我们主营业务收入的四分之一以上，也加重了运营成本。可以这么说，小贷的利率相对银行是偏高，但和民间借贷市场的资金价格比是低的。

 我们一直在努力降低资金价格，从行业平均水平看，目前月息已经从以前的接近两分降到一分五左右。同时，也起到了对民间高利贷的抑制作用。

 记者：今年8月13日，吴江市鲈乡农村小额贷款股份有限公司在美国纳斯达克市场上市，被认为是小贷公司融资新途径。您怎么看小贷自身的融资瓶颈？

 翁奕峰：政策允许小贷融资比例可达净资产的100%，但实际上融资比例仅能达到50%，甚至有的小贷公司无法获得银行融资。银行融资普遍存在准入门槛高，担保条件严，融资成本高，制约发展。

 小贷公司为小微企业提供资金融通，但它自己本身也受到资金来源的限制。鲈乡小贷的赴美上市在行动上是首次突破，不管最终成效如何，对行业来说都是一次有意义的尝试和借鉴。

今年，华峰小贷是全国首家发行小贷债的公司，目前已经发了五千万元。我们还长期得到国家开发银行和中国银行在资金上的大力支持。

 记者：在支持实体经济发展上，我市各地的小贷公司体现自身哪些特点？

 翁奕峰：立足传统制造业，各有特点。比如苍南的小贷公司主要以当地优势的印刷、农渔业为服务对象。平阳的小贷公司主要以皮革、塑编、印刷、礼品业为服务对象，乐清小贷公司以电子电器、电气机械制造业为服务对象。华峰小贷公司则主要以小微企业和三农为服务对象。这种立足为当地传统行业提供金融服务的市场细分，不仅有助于促进产业集群的小微企业成长，还有利于小贷公司错位发展，避免业务对象同质化的倾向。

 华峰小贷公司将坚持以专业的精神，服务小微和三农。只有他们发展了，我们才能得到更好的发展。